投資台股基金到底好嗎？看完這篇分析再開始投資！

現在ETF當道，傳統的由經理人投資的台股主動型基金越來越少人在討論，但直雲從2009年就開始投資台股基金，對於基金可說是非常了解，大家還很關心到底買ETF還是基金好？這一篇就要跟大家分享投資台股基金到底好嗎？看完這篇再開始投資！

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台股基金是什麼

台股基金通常就是指主動型基金，基金由投信發行經由專業經理人幫大家投資台北股市上市上櫃股票，相當於把錢給專業的人投資，平均一年大約2%~3%左右的總內扣費用給投信，現在網路上看到的績效已經扣除這些費用。

台股基金的優點

• 台股基金有專業經理人選股有機會贏大盤
• 因為大型基金本身就有上百億相當於一個大戶
• 基金會追求高績效所以長期來說報酬相當地驚人
• 基金幾乎都95%股票可以強迫自己在空頭不要隨便賣股票
• 投信經理人買股很嚴苛都必須要對於該股票有很深的報告

台股基金的缺點

• 因為投信買賣超每天都會被公布，可能會被散戶鎖定
• 台股基金依規定不能做空，所以空頭會跟著大跌
• 要贖回基金大約要等3~5天需要時間
• 台股基金追求資本利得通常完全不配息
• 每年要支付2%左右的經理費

到底應該投資台股基金嗎?

直雲從2009年就開始投資台股基金，直到現在還是超級推薦投資台股基金的，主要是台股有很多散戶，所以主動操作很有機會可以贏過被動的ETF，加上台股基金會比拚績效，投信選的股票通常都是會大漲的，所以長期下來績效相當地好。

台股基金有推薦的嗎?

台股基金有一些老牌又厲害的基金，像是安聯大壩、統一黑馬、日盛新台商這些都是短中長期表現不錯的基金，通常基金都是強者恆強，大家可以買過去績效好的基金就好！

台股基金的歷史績效?

我們舉台股最有名的安聯大壩基金來說10年績效已經高達419%， 相當於年化報酬率也有17.91%，這十年裡面還有包含多個空頭年，直雲認為報酬率比S&P500還要好，可說是非常地不錯，

ETF和台股基金哪個好?

要比較績效主要是看該年是不是台積電比較有漲的原因，因為像是0050有超過5成的部位在台積電，但基金為了追求高報酬通常會在個股的比例上低於20%，如果像2024年和2016年就是台積電大漲年那0050的績效就會高於台股基金，其他年台股基金都有很大的機率可以贏過ETF。長期來說我認為台股基金的績效還是高於ETF。

散戶很難操作贏台股基金

我認為散戶很難操過贏台股基金，原因主要是兩個。

原因１：台股基金以安聯大壩來說高達240億的規模，加上安聯投信其他台股基金有500億的規模，拿出2%來請研究團隊等於一整年有10億元的研究團隊，一般散戶再怎麼研究也很難贏過投信研究單位。

原因２：還有一個問題就是240億的規模就等於是一個大戶，例如大戶再操作某些股票可能會特別甩轎，可能故意把好股票打到跌停，這時候散戶可能就賣了，但大戶就沒有這個問題，因為就是他在甩轎，買基金等於加入大戶的團隊。