債券的信用評等到底怎麼區分? 含詳細的債券評等對照表
我們買債券或是買債券ETF的時候，都會看到後面附加一個債券信用評等例如AAA，但這個信用評等到底代表什麼呢?我們這一篇就講解債券的信用評等到底怎麼區分? 含詳細的債券評等對照表，讓大家未來可以更容易投資債券。
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什麼是債券信用評等?
三大信用評等機構(標準普爾、穆迪和惠譽)的主要職責是通過對企業、政府或其他金融產品的財務報表、市場情況、宏觀經濟因素等多方面的評估，最後給予債券的信用評等評級分類，來綜合反映上述因素對借款人或特定債券的整體財務健康狀況、違約風險水平，也是投資人評估債券是否值得買入的一大關鍵。
債券信用評等對照表
| 投資等級 | S&P標準普爾 | Moody’s穆迪 | Fitch惠譽 | 評等定義 |
| 投資等級債 | AAA | Aaa | AAA | 最高信用品質 預期違約風險最低，受評者具備最強健的財務承諾償付能力，受到可預期事件的負面影響極低。 |
| AA (含 AA+/AA/AA-) |
Aa (含 Aa1/Aa2/Aa3) |
AA (含 AA+/AA/AA-) |
極高信用品質 預期違約風險極低，受評者具備極強健的財務承諾償付能力，受到可預期事件的負面影響不大。 |
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| A (含 A+/A/A-) |
A (含 A1/A2/A3) |
A (含 A+/A/A-) |
高的信用品質 預期違約風險低，受評者具備強健財務承諾償付能力，但可能因環境或經濟狀況變動而受到影響。 |
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| BBB (含BBB+/BBB/BBB-) |
Baa (含Baa1/Baa2/Baa3) |
BBB (含BBB+/BBB/BBB-) |
良好的信用品質(此等級含以上皆是投資等級) 目前預期違約風險低，受評者有允當的財務承諾償付能力，但可能較容易受環境及經濟狀況發生負面變動影響。 |
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| 非投資等級債 | BB (含 BB+/BB/BB-) |
Ba (含 Ba1/Ba2/Ba3) |
BB (含 BB+/BB/BB-) |
投機級 (此等級含以下皆非投資等級) 容易發生違約風險，尤其在營運、經濟情況隨時間產生負面變動的時候。但是受評者仍具有營運、財務的靈活度，可履行財務承諾。 |
| B (含 B+/B/B-) |
B (含 B1/B2/B3) |
B (含 B+/B/B-) |
高度投機 受評者有重大違約風險，但仍具備某些程度的安全性。財務承諾目前仍在履行中，但繼續償付的能力，可能會受到營運及經濟環境惡化影響。 |
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| CCC (含CCC+ /CCC/ CCC-) |
Caa (含Caa1/Caa2/Caa3 ) |
CCC (含CCC+ /CCC/ CCC-) |
信用風險高 受評者發生違約的可能性高，是否能繼續履行財務承諾，必須看營運及經濟環境是否穩定良好。 |
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| CC | Ca | CC | 信用風險很高 受評者發生違約的可能性很高。 |
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| C | C | C | 信用風險極高 違約即將發生或不可避免。 |
債券信用評等怎麼投資？
首先我們可以看到有很多的等級。通常評等越低的債券給予的利息更高。畢竟風險越高利息就合理變高。通常信用評等太低的債券又被稱為垃圾債券，這樣債券違約的風險相當地高，但是常常可以給予10%以上的殖利率。所以直雲建議如果是比較保守的朋友可以選擇投資等級債，垃圾債券的話其實違約風險高走勢反而股票比較像，對於喜歡投資債券的朋友來說來說直雲並不推薦。
